2020上半年投资

回首向来萧瑟处,也无风雨也无晴。
2020年的上半年,经历了美股的十天四次熔断,也见证了纳指的飞速反弹,再创新高;体验了疫情肆虐下,实体生意的举步维艰,也看到了诸多企业的成功转型。

充满机遇的2020,小拽从股票、基金、实体、固定资产和比特币五个方面,回顾下上半年的投资成果,规划下半年投资策略。

友情提示:投资有风险,入市需谨慎!

一、股票

去年的开始,做了分仓,分别用老虎和雪盈两个账号进行操作。
毕竟鸡蛋不能放在一个篮子里,万一跑路了呢(其实背后都是IB,尴尬)。
另外,核心是为了AB试验,尝试不同投资策略,也不断校准

先贴下不同策略的收益
xueying

laohu

选型策略: 两个策略都是在寻找价值偏差,手段不太一样

  • 策略一、【过气型】:寻找风口已过,相对没有那么火,目前估值合理或者偏低的企业。比如:过了风口的直播行业(斗鱼)、曾经最火的电商下沉市场(拼多多)、过了高光时刻的共享单车、火遍大江的共享充电宝等。
    过了行业风口后,价值回归,甚至回归的过程,由于预期反差,可能被低估,但作为行业第一,用户价值和基本面都不错。。因此,该策略中上半年选择了拼多多和斗鱼,看好滴滴青桔,共享充电宝等、
  • 策略二、【未来型】 寻找下一个风口,提前买入。比如下一代通信技术5G(中国铁塔),疫情下餐饮新零售(美团),线上办公视频会议(zoom),长期耕耘在线教育(网易有道)等等。看准机会,选择基本面不错的企业,快速入手,追求半年到一年,甚至更长时间的一个增长。因此,该策略上半年入手了美团,中国铁塔,zoom,网易有道和新东方。

 
结果对比
【过气型】的盈利高一些,归功于拼多多的强势崛起(关于拼多多,后续可以专门分析,不仅仅是流量玩的厉害,有很大的社会价值,解决了消费过剩等诸多问题),同时,没有拖后腿的,斗鱼最近也强势增长。
 
【未来型】只有30%,原因是一拖四。重仓的中国铁塔跌了20%,基本上把美团,zoom,有道的利润吃光了。
 

后续操作
从目前来看两个策略会继续保持,下半年股票种类应该不会做大的变动。
但是,鉴于美股最近如此疯狂,完全看不懂为什么反弹这么快。没有任何基本面的支撑,为了规避风险,下半年会逐步减到三分之一仓位,持现金观望
 

总结原则
君子爱财,取之有道,有所为亦有所不为,下面是小拽炒股的自我修养

1、只做自己熟悉的行业,目前看只有互联网。
2、坚决不用杠杆,不要贪婪,有多少资本,做多少事儿。
3、坚持中长期策略,看准了就去干,买定后,不跟风,不动摇。

二、关于基金

基金从去年开始逐渐加仓,目前来看,也没啥策略,很简单,选个ETF,选个消费,选个周期,设置个定投就ok了,毕竟没有人能够逃的过周期,没有人能够跑得赢复利

从去年看是建仓基金,一年多了,也算是经历过了大灾变,无论是周期优选,新消费,还是ETF,基本收益都在20%左右,还是很不错的。
youxuan
xiaofei

下半年策略:毫无悬念,加仓基金,尤其是上证ETF,中国在疫情中展现出来强大的控制力,令人叹为观止,小拽相信未来十年是中国最好的十年,而国力一定会体现在资本市场上,看不准具体股票,选择定投ETF基金准没错。

三、实体行业

实体上半年真的艰辛,也希望疫情能够早日结束。
小拽上半年也对餐饮做了不少调研,从阿甘锅盔,到笨小炖牛肉饭,再到大碗牛肉面。从商场、加盟商、员工招聘、美菜买菜也调研了个遍,最终结论:不能搞

原因很简单:线下的复杂远超想象,投入精力巨大,利润薄的吓死你

具体多复杂我就不说了,不仅包括调研、装修、证件、人工、食品安全、线上运营等标准流程,更有员工不走心、竞品使坏、增长乏力等等问题。

利润多薄,我举个实际例子

以网上一盒笨小炖20块钱的牛肉饭为例。

成本:
200g一袋成品牛上脑七块五 + 米饭7毛 + 蔬菜6毛 + 餐盒一块五
美团非KA抽佣19个点,差不多4块,
外卖运营团队再抽3个点,差不多6毛 
我尼玛剩(20-7.5-0.6-1.5-4-0.6)=5.8,还不算房租,水电和工资,这能干?

而且如果真的想提量,还有广告费等等

总的来说,美团是整的狠,非KA抽佣19%,大写的服,市值能不涨?

下半年策略,线下实体短期内还是收收心吧,有这精力,写写代码,把全球化技术搞起来,不香嘛^_^!

四 固定资产

上半年没啥固定资产投资,主要还是没钱。但依然看好房产,毕竟房产是最好的防御性资产

下半年固定资产策略,持续观望,寻找机会,主要两个方向,1、二三线核心地段的房产。2、一线的车位也可以尝试入手,毕竟车真的会越来越多

五、比特币

最后说说比特币,为什么是比特币,而且今年好多小伙伴都在推荐了。
原因很简单,这么多年过去了,风口也过了,这货还没有死,拿出一定比例定投,作为高风险高收益的资产配置,毕竟从曲线看,早晚都会涨回来

下半年策略,结合专业知识,深入学习和了解下比特币,月定投,严格控制在总资产的2%以下。(为啥2%,参考凯利判据的赌博投注比例)

六、总结

不止不觉写到快2点了,总的来说,上半年借助川总的宏观调控有惊无险,下半年期望整体资产配置更加合理

下半年策略总结为五条

1、股票逐步减仓,到目前三分之一。
2、基金逐步加仓,尤其是中国类ETF指数基金。
3、线下短期放弃
4、观望二三线核心地段房产和一线车位
5、高风险比特币等少量持有

20200702 于西山林语

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